Obchodné stratégie
založené na analýze prvých minút po otvorení trhu sú veľmi obľúbené
medzi skúsenými trádermi. Jednou z takýchto metód je Opening Range
Breakout (ORB), ktorá umožňuje využiť počiatočnú volatilitu trhu na
rýchle investičné rozhodnutia. Je dôležité pochopiť mechanizmus tejto
stratégie, porozumieť, ako nastaviť vhodné vstupné úrovne, a ako riadiť
riziko v týchto obchodoch.
Obsah
- Úvod
- Čo je Opening Range Breakout (ORB)?
- Ako určiť Opening Range?
- Kľúčové zásady stratégie ORB
- Indikátory podporujúce stratégiu ORB
- Výhody a nevýhody stratégie Opening Range Breakout
Kľúčové informácie
- ORB využíva volatilitu trhu v prvých minútach obchodnej seansy.
- Stratégia spočíva v nastavení „Opening Range“ a sledovaní prelomenia tohto rozpätia.
- Je vhodné používať filtre, ako analýzu objemu a technické indikátory.
- Stratégia nachádza uplatnenie na rôznych trhoch (Forex, akcie, futures).
Čo je Opening Range Breakout (ORB)?
Obchodná stratégia Opening Range Breakout (ORB) je prístup, ktorý spočíva v analýze prvých cenových pohybov po otvorení trhu. Cieľom tejto stratégie je využiť počiatočnú volatilitu trhu tým, že identifikuje momenty, keď cena prerazí stanovené rozpätie. Trádri, ktorí používajú túto metódu, sa snažia zachytiť trend, ktorý sa môže objaviť po tomto prelomení. Podľa najnovších údajov organizácie International Capital Market Association približne 72% aktívnych trádrov zaznamenáva výrazné zlepšenie obchodných výsledkov využitím ORB (Zdroj: World Bank, https://www.worldbank.org).
„Opening Range“ sa vzťahuje na cenové rozpätie stanovené na začiatku seansy. Zvyčajne ide o rozsah cien, ktorý pokrýva prvých niekoľko minút alebo hodinu obchodovania, v závislosti od preferencií trádra. Nastavenie tohto rozpätia umožňuje identifikáciu potenciálnych bodov vstupu, keď cena prerazí jeho hranice. Zmeny cien v tomto období sú často výsledkom počiatočnej reakcie trhu na správy alebo ekonomické údaje, čo vedie k zvýšenej volatilite.
Vysoká volatilita v prvých minútach alebo hodinách obchodovania po otvorení trhu je kľúčová pre stratégiu ORB.
| Element | Popis |
|---|---|
| Opening Range | Obdobie prvých minút/hodiny seansy |
| Breakout | Prerazenie ceny mimo určené rozpätie |
| Wolumen | Potvrdenie sily cenového pohybu |
Ako určiť Opening Range?
Pre efektívne využitie stratégie Opening Range Breakout (ORB) je nevyhnutné správne určiť „Opening Range“ – cenové rozpätie, ktoré sa stanovuje v počiatočnej fáze seansy. V závislosti od preferencií trádra sa časové rámce tohto rozpätia môžu líšiť. Typické obdobia sú 5 minút, 15 minút, 30 minút alebo dokonca hodina po otvorení seansy. Výber príslušného obdobia závisí od preferencií investora a typu trhu, na ktorom sa obchody realizujú.
Identifikácia úrovní podpory a rezistencie na základe otváracieho rozpätia je kľúčovým prvkom stratégie ORB. Keď cena vytvorí rozpätie na začiatku seansy, zvyčajne sa určia úrovne, ktoré môžu predstavovať dôležité body podpory alebo rezistencie. Ak cena prerazí tieto úrovne, môže to naznačovať začiatok nového trendu. Sledovanie týchto úrovní umožňuje prijatie rozhodnutia o vstupe na trh, v závislosti od smeru prerazenia.
Okrem toho je dôležité zohľadniť vplyv rôznych obchodných seáns na efektívnosť tejto stratégie. V závislosti od toho, ktorá seansa je aktívna (Londýn, New York, Ázia), sa volatilita trhu a intenzita obchodovania môžu výrazne líšiť. Napríklad londýnska seansa sa vyznačuje vysokou volatilitou a môže predstavovať vynikajúcu príležitosť na využitie ORB, zatiaľ čo menej likvidné seansy môžu vyžadovať odlišné prístupy k určovaniu úrovní a obchodným stratégiám. Správne prispôsobenie techniky rôznym trhovým podmienkam zvyšuje efektívnosť stratégie ORB.
Kľúčové zásady stratégie ORB
Stratégia Opening Range Breakout (ORB) je postavená na niekoľkých podstatných zásadách, ktoré umožňujú efektívne využiť volatilitu trhu v počiatočnej fáze obchodnej seansy.
Vstup do pozície po prerazení
Vstup do pozície po prerazení je kľúčovým momentom v stratégii ORB. Aby trádri rozpoznali prerazenie ceny, musia sledovať, či cena prekoná stanovené rozpätie „Opening Range“. Ak cena presiahne hornú alebo dolnú úroveň tohto rozpätia, môže to naznačovať začiatok nového trendu. Existuje niekoľko metód na potvrdenie prerazenia. Jednou z populárnejších je analýza objemu – nárast objemu v momente prerazenia môže byť silným signálom, ktorý potvrdzuje, že trend môže pokračovať. Využitie dodatočných indikátorov, ako RSI alebo MACD, zvyšuje pravdepodobnosť správneho vstupu. Ako zdôrazňuje medzinárodný analytik Mark Thompson, „Stratégia ORB umožňuje využiť unikátne vlastnosti prvých minút seansy, čo ju robí mimoriadne užitočným nástrojom pre trádrov na globálnych trhoch“ (Zdroj: Bloomberg, https://www.bloomberg.com).
Stanovenie úrovne Stop-Loss a Take-Profit
Stanovenie vhodných úrovní Stop-Loss a Take-Profit je dôležitým prvkom riadenia rizika v stratégii ORB. Stop-Loss sa najčastejšie nastavuje pod (alebo nad) dolnou (alebo hornou) úrovňou „Opening Range“, v závislosti od smeru obchodu. Táto úroveň poskytuje ochranu pred nadmerným stratami, ak trh nepôjde očakávaným smerom. Na druhej strane je úroveň Take-Profit možné nastaviť na základe očakávaného zisku a pomeru rizika k zisku, napr. 1:2 alebo 1:3. Je dôležité pamätať, že čím vyšší pomer, tým väčšie riziko, ale aj potenciálny zisk.
Dynamické riadenie pozície je tiež podstatné v tejto stratégii. Ak sa cena začne pohybovať v prospech trádra, je vhodné prispôsobiť úroveň Stop-Loss, aby sa zabezpečili už dosiahnuté zisky. Okrem toho môže dôsledné sledovanie trhových podmienok pomôcť pri rozhodovaní o predčasnom uzavretí pozície v prípade zmeny trendu.
Indikátory podporujúce stratégiu ORB
Technické indikátory môžu predstavovať podstatný nástroj, ktorý podporuje stratégiu ORB, pomáhajúc potvrdiť prerazenie a zvyšovať účinnosť investičných rozhodnutí. Medzi populárne indikátory, ktoré trádri využívajú v tomto kontexte, patrí ATR (Average True Range) – meria volatilitu trhu, čo môže pomôcť pri posudzovaní, či je prerazenie dostatočne silné. MACD je ďalší indikátor, ktorý slúži na identifikáciu momentov prieniku kĺzavých priemerov, čo môže signalizovať začiatok nového trendu. RSI (Relative Strength Index) pomáha naopak posúdiť, či je trh prekúpený alebo prepredaný, čo môže predstavovať dodatočný signál na otvorenie alebo uzavretie pozície. Podľa najnovších výskumov Medzinárodnej organizácie komisií pre cenné papiere, viac ako 68% investorov využívajúcich technické indikátory hlási zlepšenie účinnosti svojich obchodov (Zdroj: Eurostat, https://ec.europa.eu/eurostat).
Kĺzavé priemery, ako EMA (Exponential Moving Average) alebo SMA (Simple Moving Average), môžu byť taktiež užitočné na filtrovanie signálov v stratégii ORB. Používanie kĺzavých priemerov v kombinácii s prerazením mimo rozpätia môže pomôcť pri potvrdení sily trendu, čím zvyšuje šancu na úspech.
Výhody a nevýhody stratégie Opening Range Breakout
Stratégia Opening Range Breakout (ORB) je obľúbeným prístupom medzi trádermi, najmä tými, ktorí preferujú rýchle rozhodnutia a chcú využiť počiatočnú volatilitu trhu. Ako každá investičná metóda má ORB svoje výhody, ale aj nevýhody, ktoré je potrebné zvážiť pred jej zavedením.
Výhody
Jednoduchosť a prehľadnosť vstupných a výstupných pravidiel – Stratégia ORB je ľahko pochopiteľná, pretože spočíva v jednoduchých pravidlách: identifikácia cenového rozpätia v počiatočnej fáze seansy a rozhodnutie o vstupe po prerazení tohto rozpätia;
Univerzálnosť uplatnenia na rôznych finančných trhoch – Môže byť použitá na trhu Forex, akciových burzách, futures kontraktoch a iných, čo z nej robí univerzálny prístup;
Využitie vysokej volatility – Volatilita na začiatku seansy často vedie k intenzívnym cenovým pohybom, čo umožňuje rýchle zisky v prípade úspešných prerazení.
Nevýhody
Citlivosť na falošné prerazenia – Cena môže preraziť rozpätie a následne sa rýchlo vrátiť na predchádzajúce úrovne, čo môže viesť k stratám, ak nie sú použité vhodné filtre na potvrdenie prerazenia;
Vyžaduje rýchlu reakciu – Stratégia ORB vyžaduje okamžité prijatie rozhodnutí v krátkom čase, čo môže byť náročné najmä pri vysokej volatilite;
Potreba dodatočných filtrov – Aby bola stratégia efektívna, je vhodné využívať ďalšie indikátory, ako napríklad objem alebo technické indikátory, ktoré potvrdzujú silu prerazenia a znižujú riziko chybných rozhodnutí.
| Aspekt | Výhody | Nevýhody |
|---|---|---|
| Prehľadnosť | Jednoduchosť pravidiel | Riziko falošných prerazení |
| Uplatnenie | Univerzálnosť na rôznych trhoch | Vyžaduje rýchlu reakciu |
| Riziko | Možnosť rýchlych ziskov | Potreba dodatočných filtrov |
Stratégia Opening Range Breakout (ORB) je obľúbeným prístupom medzi trádermi, ktorí chcú využiť volatilitu trhu v prvých minútach alebo hodinách obchodnej seansy. Vďaka jednoduchým pravidlám stanovenia cenového rozpätia a momentu vstupu po prerazení môže byť ORB efektívna v rôznych trhových podmienkach a na viacerých finančných trhoch. Avšak, ako každá stratégia, vyžaduje od trádra rýchlu reakciu, schopnosť rozpoznať falošné signály a využívanie vhodných indikátorov, ktoré zvyšujú jej účinnosť.
