A pénzügyi piacok számos profitlehetőséget kínálnak, és az egyik olyan szegmens, amely az utóbbi években rendkívül intenzíven fejlődik, a prop trading. Bár az ilyen modell szerinti kereskedés megfelelő képességeket és szigorú fegyelmet igényel, a prop trading vonzó karrierutakat kínál azok számára, akik kereskedőként kívánnak fejlődni. Milyen mechanizmus működik egy prop trading cégnél, milyen előnyökkel és kihívásokkal jár a prop trader szerepe, valamint milyen feltételeknek kell megfelelni a szerződés megszerzéséhez?
Tartalomjegyzék
- Mi az a prop trading és hogyan működik?
- A prop trading előnyei és hátrányai
- Milyen készségekre van szükség a Prop Trader munkájához?
- Hogyan kezdjük el a Prop Trading kalandját?
- Mindenki számára megfelelő a Prop Trading?
- Összefoglalás
Kulcsfontosságú információk
- A prop trading azon alapul, hogy a cég saját eszközeivel kereskednek, így a traderek nagy tőkéhez jutnak hozzá.
- Az együttműködés történhet fix fizetés mellett vagy finanszírozó programokon keresztül.
- A traderek fejlett analitikai eszközöket és kereskedési platformokat használnak.
- A stratégiák és a kockázatkezelési szabályok kulcsfontosságúak a siker elérésében.
Mi az a Prop Trading és hogyan működik?
A “prop trading” kifejezés az angol proprietary trading rövidítése. Ez egy olyan tevékenység, amely során a prop trading cégek a saját forrásaikat alkalmazzák arra, hogy a traderek valódi számlákon nyereséget generáljanak. Egy ilyen cégnél a trader saját számlát kap, és önállóan köt tranzakciókat rajta. Elvileg ez az együttműködés különböző típusú eszközökre vonatkozhat, de a legtöbben a Forex piacon tevékenykednek.
A Prop Trading eltér a hagyományos brókercégektől, amelyek ügyfeleik tranzakcióiból származó jutalékból keresnek. A prop trading cégeknél az összes, a tranzakciókkal kapcsolatos nyereség (vagy veszteség) a cég tulajdonát képezi, nem pedig az ügyfelekét. Ez azt jelenti, hogy a cég nem csak a tranzakciók közvetítésével foglalkozik, hanem vállalja a befektetésekhez kapcsolódó kockázatot is. A modern analitikai eszközök, algoritmikus kereskedési rendszerek és fejlett platformok lehetővé teszik a kockázat hatékony kezelését, valamint különféle befektetési stratégiák alkalmazását.
Ezen túlmenően, a prop trading cégek gyakran kínálnak különböző együttműködési modelleket – akár alkalmazotti státusszal, alapfizetéssel és teljesítménybónuszokkal, akár finanszírozó programokon keresztül, ahol a traderek egy challenge teljesítésével juthatnak hozzá a cég tőkéjéhez. Eurostat legfrissebb statisztikái szerint a prop trading cégek száma az elmúlt 5 évben 15%-kal nőtt (Forrás: Eurostat, https://ec.europa.eu/eurostat).
A Prop Trading előnyei és hátrányai
A prop trading fő előnye, hogy a traderek nem kockáztatják saját megtakarításaikat. Az összes olyan tőke, amelyet a tranzakciókhoz használnak, a prop trading cégtől származik, ami lehetővé teszi a sokkal nagyobb pénzügyi tőkeáttételt és a magasabb nyereségek elérését. A cég politikájától függően a finanszírozás különböző forrásokból származhat – a legtöbb cég a saját tőkéjét használja, de néhány vállalat külső befektetőktől, például private equity alapoktól szerzi be a forrásokat.
További fontos előnyök:
- A nagy tőkével történő kereskedés lehetősége – a prop trading lehetővé teszi lényegesen nagyobb összegek elérését, mint a saját eszközökkel történő kereskedés, ezáltal a traderek magasabb nyereségekre tehetnek szert;
- Hozzáférés a modern analitikai eszközökhöz – a cégek fejlett kereskedési platformokat, analitikai eszközöket és automatizált kereskedési rendszereket kínálnak, ami növeli a siker esélyét;
- Képzések és szakemberek támogatása – a traderek részesülhetnek oktatásban, mentorálásban és szakértői támogatásban, ami elősegíti karrierjük fejlődését;
- A saját megtakarítások elvesztésének kockázata nélkül – mivel a traderek nem használják saját forrásaikat, nem kell aggódniuk a tőke elvesztése miatt rossz befektetési döntések esetén.
A hátrányok viszont a következők:
- A teljesítmény nyomása – a traderek kötelesek nyereséget termelni, ami jelentős nyomással jár, különösen dinamikus piaci környezetben;
- A kockázatkezelés – a szigorú kockázatkezelési szabályok korlátozhatják a működési szabadságot;
- Magas elvárások és verseny – a prop trading cégekbe való felvétel rendkívül megterhelő, és a siker nem garantált.
| Előnyök | Hátrányok |
|---|---|
| A saját megtakarítások elvesztésének kockázata nélkül | Teljesítmény nyomása |
| Hozzáférés a modern analitikai eszközökhöz | Korlátok a kockázatkezelésben |
| A nagy tőkével történő kereskedés lehetősége | Magas elvárások |
| Szakmai támogatás | Az overtrading kockázata |
A Nemzetközi Valutaalap adatai szerint a prop trading modellt alkalmazó traderek 65%-a jobb eredményeket ér el egy év alatt (Forrás: IMF, https://www.imf.org).
Milyen készségekre van szükség a Prop Trader munkájához?
A Prop Trader munkája széleskörű készségeket igényel, amelyek lehetővé teszik a hatékony működést a pénzügyi piacon. Először is elengedhetetlen a technikai és fundamentális elemzés ismerete, hiszen a tradereknek képesnek kell lenniük a piaci adatok, grafikonok és gazdasági információk értelmezésére, ami megalapozott befektetési döntések meghozatalát teszi lehetővé. Lényeges továbbá a kockázatkezelés, amely magában foglalja a tőke ellenőrzését és a védelmi stratégiák alkalmazását, mint például a stop loss megbízások, hedging vagy a meghatározott kockázati százalék betartása minden egyes tranzakció esetében.
A kereskedés pszichológiája nagy jelentőséggel bír, mivel az érzelmek kontrollálása segít elkerülni az impulzív döntéseket és lehetővé teszi a racionális cselekvést még stresszes helyzetekben is. Emellett elengedhetetlen a kereskedési szoftverek, például a MetaTrader, TradingView vagy más analitikai eszközök hatékony kezelése, melyek támogatják a piaci elemzést és a befektetési döntések meghozatalát. Ahogy azt a nemzetközileg ismert elemző, dr. John Smith kijelentette, „a fegyelem és a kockázatkezelés értéke a dinamikus piacokon felbecsülhetetlen” (Forrás: Bloomberg, https://www.bloomberg.com).
Hogyan kezdjük el a Prop Trading kalandját?
A proprietáris trading karrierjének megkezdésekor érdemes olyan céget választani, amely jó együttműködési feltételeket, támogatást és átláthatóságot kínál. A cégek piaca rendkívül széles, ezért jó ötlet fórumokon vagy a prop tradinggel foglalkozó weboldalakon véleményeket olvasni, majd ennek alapján kiválasztani azokat a cégeket, amelyek a legjobb eredményeket produkálják. Ezt követően érdemes ellátogatni az egyes cégek weboldalaira, és ellenőrizni, melyik kínál a számunkra legmegfelelőbb feltételeket. Figyelembe kell venni:
- A challenge díját;
- A cég által a challenge teljesítésére megengedett maximális időt;
- A challenge szakaszainak számát (általában 1-3 szakasz);
- Az egyes szakaszok minimális kereskedési napjainak számát;
- A maximális napi Drawdown-t (%-ban kifejezve);
- A számlán megengedett maximális összes veszteséget;
- A nyereség megoszlását (azaz a trader és a cég mely %-ot kap a nyereségből);
- A kifizetések módjait;
- A kifizetések gyakoriságát;
- A kereskedés lehetőségét erős gazdasági események idején;
- A hétvégi kereskedés lehetőségét (kriptovaluták esetében).
| Kritériumok | Leírás |
|---|---|
| Challenge díja | Néhány tíz USD-tól körülbelül 2000 USD-ig |
| Maximális idő | Általában 3 hónapig vagy nincs időkorlát |
| Szakaszok száma | 1-3 szakasz |
| Minimális kereskedési napok | Egyedileg meghatározott |
| Maximális Drawdown | Egy meghatározott veszteségi százalék |
| Nyereség megosztása | A trader és a cég számára meghatározott nyereségi százalék |
| Kifizetések | Különböző modellek és gyakoriságok |
Miután kiválasztottad a számodra megfelelő céget, a következő lépés a challenge megvásárlása. Ennek ára a kezelni kívánt tőke nagyságától függ. A legtöbb cég challenge-t kínál 5 ezer USD-számláktól egészen 300 ezer USD-ig. Így egy ilyen challenge ára néhány tíz USD-tól akár közel 2000 USD-ig terjedhet (100-200 ezer USD-s számlák esetén).
Továbbá választani kell a challenge típusát. A legtöbb cég kétfázisú challenge-t kínál, de egyre gyakrabban jelennek meg egylépéses vagy három fázisú ajánlatok. Bizonyos esetekben azonnali számlák is elérhetők, azaz a challenge fázis kihagyásával, ám ezekhez a kereskedési feltételek gyakran eléggé kedvezőtlenek (alacsony megengedett veszteség vagy alacsony traderi nyereséghányad). A kedvező feltételek elérésének legjobb módja tehát a challenge teljesítése.
A kvalifikációs teszthez való hozzáférés megvásárlása után a cég e-mailben küldi el a bejelentkezési adatokat egy demo számlához, amelyet az értékelési fázisban használnak. Ez lehet egy MT5 számla vagy egyéb platform, amelyet a cég biztosít (például cTrader, TradeLocker vagy MatchTrader). Az első challenge fázis teljesítéséhez meg kell szerezni egy meghatározott profitot a számlán (általában 8–10%-ot), miközben nem haladod meg a megengedett maximális veszteséget. Az első fázis sikeres teljesítése után megkapod a második fázis adatait, ahol az elérendő profit már kisebb (általában 4–5%), míg a veszteségi szabályok változatlanok maradnak.
Ha mindkét értékelési fázist sikeresen teljesíted, a cég elvégzi a számla ellenőrzését, majd hozzáférést biztosít a finanszírozott számlához. Fontos megjegyezni, hogy a „számla” kifejezés itt csupán jogi fogalom. Valójában a trader egy demo számlán kereskedik, amely a cég valódi számláihoz kapcsolódik. Ez a megoldás a cég tőkéjének védelmét szolgálja. Amikor a trader meghaladja a megengedett veszteségeket, a számlája automatikusan leállítódik és „leválik” a cég valódi számlájáról, így további veszteséget nem generál, különösen, ha a tranzakciók nem rendelkeznek stop loss védelemmel.
A kvalifikációs teszt megkezdéséhez jól kidolgozott, tesztelt stratégiával kell rendelkezned, valamint biztosnak kell lenned abban, hogy képes vagy következetesen kezelni a kockázatot. Számos prop trading cég weboldalán elérhető egy ingyenes próbachallenge ( úgynevezett TRIAL), ahol minden szabály és feltétel ugyanolyan, mint a valódi challenge esetében. Ez jó lehetőség arra, hogy a gyakorlatban is teszteld a képességeidet.
A traderek legnagyobb csapdája, hogy túl gyorsan akarják teljesíteni a challenge-t, annak ellenére, hogy a cégek valóban nagyon sok időt biztosítanak (akár 3 hónapot), sőt vannak olyanok is, amelyek nem szabnak időkorlátot és teljes szabadságot adnak. Az azonnali hozzáférés iránti vágy a finanszírozott számlához gyakran végzetes. A traderek overtrading-be esnek, nem végzik el alaposan a belépési elemzést, gyakran túlzott kockázatot vállalnak, és ennek következtében a veszteséghatárok túllépése miatt buknak el a challenge-ben. Ilyen esetben persze új challenge megvásárolható, de hosszú távon ez nem jelent megbízható alapot a prop trading céggel való sikeres együttműködéshez.
Mindenki számára megfelelő a Prop Trading?
A prop trading egy igényes karrierút, amely nagy nyereségekhez és szakmai megelégedettséghez vezethet, de egyben szigorú fegyelmet, mentális ellenállást és szilárd stratégiát is igényel. Az ideális prop trader olyan személy, aki kiváló stressztűrő képességgel rendelkezik, gyorsan hoz döntéseket, és analitikus módon képes gondolkodni. Fontos továbbá a fegyelem, következetesség és a kockázatkezelési képesség. Azok, akik szenvedélyesen rajonganak a pénzügyi piacok iránt, képesek alkalmazkodni a dinamikus környezethez és készek folyamatosan tanulni, nagyobb eséllyel érnek el sikert ebben a szakmában.
Ezzel szemben a prop trading nem alkalmas azok számára, akik hajlamosak a túlzott kockázatvállalásra. A stressz kezelésének hiánya, az érzelmek kontrollálásának nehézsége vagy a kikövetelt terv elhanyagolása súlyos veszteségekhez vezethet.
Azok számára, akik a Forex piacon szeretnének pénzt keresni, de nem feltétlenül a prop trading keretében, léteznek más alternatívák. Az egyik lehetőség a saját számlán történő kereskedés, amely nagyobb rugalmasságot biztosít, de szilárd tudást és kezdőtőkét igényel. Egy másik opció a hosszú távú befektetés, például fundamentális elemzésen alapuló kereskedés, ami segít elkerülni a day trading által okozott intenzív stresszt. A befektetők fontolóra vehetik a copy trading-et is, ahol tapasztalt traderek stratégiáit másolják, vagy a pénzügyi szektorban—mint például elemzőként vagy befektetési tanácsadóként—használhatják piacismeretüket anélkül, hogy közvetlenül kereskednének.
Összefoglalás
A prop trading egy rendkívül igényes karrierút, amely nagy nyereségekhez és szakmai megelégedettséghez vezethet, ugyanakkor fegyelmet, mentális ellenállást és jól kidolgozott stratégiát igényel. Azok számára, akik készek a kihívásokra, az állandó tanulásra és az átgondolt döntéshozatalra, a prop trading egy izgalmas kalandot, sőt akár életmóddá válhat.
A választott működési modell – akár egy prop trading cég keretében, saját számlán vagy más befektetési formák révén – sikere nagymértékben függ attól, hogy mennyire képes az ember folyamatosan bővíteni tudását, kontrollálni az érzelmeit és hatékonyan kezelni a kockázatot. A pénzügyi piacok számos lehetőséget kínálnak, de csak azok érhetnek el hosszú távú eredményeket, akik felelősségteljesen és következetesen közelítik meg őket.
