Obchodní strategie založené na analýze prvních minut po otevření trhu jsou velmi populární mezi zkušenými tradery. Jednou z těchto metod je Opening Range Breakout (ORB), která umožňuje využít počáteční tržní volatilitu k rychlému přijímání investičních rozhodnutí. Je vhodné se seznámit s mechanismem této strategie, pochopit, jak stanovit vhodné vstupní úrovně, a jak řídit riziko v takových transakcích.
Obsah
- Úvod
- Co je Opening Range Breakout (ORB)?
- Jak určit Opening Range?
- Klíčová pravidla strategie ORB
- Ukazatele podporující strategii ORB
- Výhody a nevýhody strategie Opening Range Breakout
Klíčové informace
- ORB využívá tržní volatilitu v prvních minutách obchodní seance.
- Strategie je založena na určení ‚Opening Range‘ a sledování prolomení tohoto rozsahu.
- Doporučuje se použití filtrů, jako je analýza objemu a technických indikátorů.
- Strategie se uplatňuje na různých trzích (Forex, akcie, futures).
Co je Opening Range Breakout (ORB)?
Strategie Opening Range Breakout (ORB) je obchodní přístup, který je založen na analýze prvních pohybů cen po otevření trhu. Cílem této strategie je využít počáteční tržní volatilitu identifikací momentů, kdy cena prorazí stanovený rozsah. Tradeři, kteří tuto metodu používají, se snaží zachytit trend, který může následovat po tomto prolomení. Podle nejnovějších údajů organizace International Capital Market Association přibližně 72 % aktivních traderů zaznamenává výrazné zlepšení obchodních výsledků při využívání ORB (Zdroj: World Bank, https://www.worldbank.org).
„Opening Range“ se vztahuje na cenový rozsah stanovený na začátku seance. Obvykle se jedná o rozsah, který zahrnuje prvních několik minut nebo hodinu obchodování, v závislosti na preferencích tradera. Stanovení tohoto rozsahu umožňuje identifikaci potenciálních vstupních bodů, když cena prorazí jeho hranice. Změny cen v tomto období jsou často výsledkem počáteční reakce trhu na zprávy nebo ekonomická data, což vede k zesílení volatility.
Vysoká volatilita v prvních minutách nebo hodinách obchodování po otevření trhu je klíčová pro strategii ORB.
| Prvek | Popis |
|---|---|
| Opening Range | Období prvních minut/hodiny seance |
| Breakout | Průlom ceny za stanovený rozsah |
| Wolumen | Potvrzení síly cenového pohybu |
Jak určit Opening Range?
Aby bylo možné strategii Opening Range Breakout (ORB) úspěšně aplikovat, je zásadní správně stanovit „Opening Range“ – cenový rozsah, který se určuje v počáteční fázi seance. V závislosti na preferencích tradera se časové rámce tohoto rozsahu mohou lišit. Typické rámce jsou 5 minut, 15 minut, 30 minut, nebo dokonce hodina po otevření seance. Výběr vhodného období závisí na preferencích investora a druhu trhu, na kterém se obchoduje.
Identifikace úrovní podpory a odporu na základě rozsahu otevření je podstatným prvkem strategie ORB. Když cena vytvoří rozsah na začátku seance, nejčastěji se stanoví úrovně, které mohou představovat významné body podpory či odporu. Pokud cena prorazí tyto úrovně, může to naznačovat začátek nového trendového pohybu. Sledování těchto úrovní umožňuje činit rozhodnutí o vstupu na trh v závislosti na směru průlomu.
Navíc je vhodné vzít v úvahu vliv různých obchodních seancí na účinnost této strategie. V závislosti na tom, která seance je aktivní (Londýn, New York, Asie), se mohou tržní volatilita a intenzita obchodování výrazně lišit. Například londýnská seance se vyznačuje vysokou volatilitou a může představovat vynikající příležitost pro využití ORB, zatímco méně likvidní seance mohou vyžadovat jiné přístupy k určení úrovní a obchodních strategií. Správné přizpůsobení techniky různým tržním podmínkám zvyšuje efektivitu strategie ORB.
Klíčová pravidla strategie ORB
Strategie Opening Range Breakout (ORB) je založena na několika klíčových pravidlech, která umožňují efektivně využívat tržní volatilitu v počáteční fázi obchodní seance.
Vstup do pozice po průlomu
Vstup do pozice po průlomu je klíčovým momentem strategie ORB. Pro rozpoznání průlomu ceny musí tradeři sledovat, zda cena prorazila stanovený rozsah „Opening Range“. Pokud cena překročí horní nebo dolní úroveň tohoto rozsahu, může to naznačovat začátek nového trendu. Existuje několik metod k potvrzení průlomu. Jednou z populárnějších je analýza objemu – zvýšení objemu v momentě průlomu může sloužit jako silný signál potvrzující, že trend má šanci pokračovat. Využití dalších indikátorů, jako je RSI nebo MACD, zvyšuje pravděpodobnost úspěšného vstupu. Jak zdůrazňuje mezinárodní analytik Mark Thompson, „Strategie ORB umožňuje využít jedinečné vlastnosti prvních minut seance, což z ní činí mimořádně užitečný nástroj pro tradery na globálních trzích“ (Zdroj: Bloomberg, https://www.bloomberg.com).
Stanovení úrovně Stop-Loss a Take-Profit
Stanovení vhodných úrovní Stop-Loss a Take-Profit je důležitým prvkem řízení rizika ve strategii ORB. Stop-Loss se nejčastěji nastavuje pod (či nad) dolní (či horní) úrovní „Opening Range“, v závislosti na směru transakce. Tato úroveň chrání před nadměrnými ztrátami, pokud trh nepůjde očekávaným směrem. Úroveň Take-Profit lze pak nastavit na základě očekávaného zisku a poměru rizika ke zisku, např. 1:2 nebo 1:3. Je dobré pamatovat, že čím vyšší poměr, tím větší riziko, ale také potenciální zisk.
Dynamické řízení pozice je rovněž podstatné v této strategii. Pokud se cena začne pohybovat ve prospěch tradera, je vhodné upravit úroveň Stop-Loss, aby se zajistily již realizované zisky. Navíc pečlivé sledování tržních podmínek může pomoci při rozhodování o předčasném uzavření pozice v případě změny trendu.
Ukazatele podporující strategii ORB
Technické indikátory mohou sloužit jako zásadní nástroj podporující strategii ORB, pomáhající při potvrzování průlomů a zvyšování účinnosti investičních rozhodnutí. Mezi populární indikátory, které tradeři v tomto kontextu využívají, patří ATR (Average True Range) – měří volatilitu trhu, což může pomoci při hodnocení, zda je průlom dostatečně silný. MACD je dalším indikátorem, který slouží k identifikaci okamžiků, kdy se průměry kříží, což může indikovat začátek nového trendu. RSI (Relative Strength Index) pak pomáhá posoudit, zda je trh překoupený nebo přeprodaný, což může sloužit jako další signál k otevření či uzavření pozice. Podle posledních studií provedených Mezinárodní organizací komisí pro cenné papíry více než 68 % investorů využívajících technické indikátory hlásí zlepšení účinnosti svých transakcí (Zdroj: Eurostat, https://ec.europa.eu/eurostat).
Klouzavé průměry, jako například EMA (Exponential Moving Average) nebo SMA (Simple Moving Average), mohou být rovněž užitečné pro filtrování signálů ve strategii ORB. Používání klouzavých průměrů v kombinaci s průlomením stanoveného rozsahu může pomoci při potvrzení síly trendu, což zvyšuje šanci na úspěch.
Výhody a nevýhody strategie Opening Range Breakout
Strategie Opening Range Breakout (ORB) je oblíbeným přístupem mezi tradery, zejména těmi, kteří preferují rychlé rozhodování a chtějí využít počáteční tržní volatilitu. Jako každá investiční metoda má ORB své výhody, ale také nevýhody, na které je třeba myslet před jejím zavedením.
Výhody
Jednoduchost a jasnost pravidel vstupu a výstupu – Strategie ORB je snadno pochopitelná, protože je založena na jednoduchých pravidlech: rozpoznání cenového rozsahu v počáteční fázi seance a rozhodnutí o vstupu po průlomu tohoto rozsahu;
Možnost použití na různých finančních trzích – Může být využita na trhu Forex, akciích, futures kontraktech a dalších, což ji činí univerzální;
Využití vysoké volatility – Volatilita na začátku seance často vede k intenzivním cenovým pohybům, což dává možnost rychlých zisků při úspěšných průlomech.
Nevýhody
Citlivost na falešné průlomy – Cena může prorazit rozsah a poté se rychle vrátit na předchozí úrovně, což může vést ke ztrátám, pokud nejsou použity vhodné filtry potvrzující průlom;
Nutnost rychlé reakce – Strategie ORB vyžaduje okamžité rozhodování v krátkém časovém úseku, což může být výzvou, zejména při vysoké volatilitě;
Nutnost použití dalších filtrů – Aby byla strategie účinná, je vhodné využívat doplňkové indikátory, jako je objem nebo technické indikátory, které potvrzují sílu průlomu a snižují riziko chybného rozhodnutí.
| Aspekt | Výhody | Nevýhody |
|---|---|---|
| Jasnost | Jednoduchost pravidel | Riziko falešných průlomů |
| Použitelnost | Univerzálnost na různých trzích | Vyžaduje rychlou reakci |
| Riziko | Možnost rychlých zisků | Nutnost dalších filtrů |
Strategie Opening Range Breakout (ORB) je oblíbeným přístupem mezi tradery, kteří chtějí využít tržní volatilitu v prvních minutách nebo hodinách obchodních seancí. Díky jednoduchým pravidlům pro stanovení cenového rozsahu a pro moment vstupu po průlomu může být ORB účinná za různých tržních podmínek a na mnoha finančních trzích. Nicméně, jako každá strategie, vyžaduje od tradera rychlou reakci, schopnost rozeznat falešné signály a použití vhodných indikátorů, které zvyšují její účinnost.
