Obsah
- Co je prop trading a jak funguje?
- Výhody a nevýhody prop tradingu
- Jaké dovednosti jsou potřebné pro práci jako Prop Trader?
- Jak začít svou kariéru v Prop Tradingu?
- Je prop trading pro každého?
- Shrnutí
Finanční trhy nabízejí mnoho příležitostí ke zisku, a jedním z odvětví, které se v posledních letech vyvíjí mimořádně dynamicky, je prop trading. Přestože obchodování v tomto modelu vyžaduje odpovídající dovednosti a přísnou disciplínu, prop trading se stává atraktivní kariérní cestou pro ty, kteří se chtějí rozvíjet jako tradeři. Jaký je mechanismus fungování prop tradingové společnosti, jaké jsou výhody a výzvy spojené s prací prop trader a jaké podmínky je třeba splnit pro získání kontraktu?
Klíčové informace
- Prop trading spočívá v obchodování s prostředky společnosti, což traderům umožňuje využívat velký kapitál.
- Spolupráce může probíhat buď formou stálého platového ohodnocení nebo prostřednictvím fondovacích programů.
- Tradeři využívají pokročilé analytické nástroje a obchodní platformy.
- Strategie a zásady řízení rizik jsou klíčové pro dosažení úspěchu.
Co je Prop Trading a jak funguje?
Termín “prop trading” je zkratkou pro anglický výraz proprietary trading. Jedná se o činnost, kdy společnosti zabývající se prop tradingem využívají vlastní prostředky k generování zisků prostřednictvím obchodů svých traderů na skutečných účtech. Trader zaměstnaný v takové společnosti obdrží účet a sám na něm uzavírá obchody. Teoreticky může tato spolupráce zahrnovat různé typy instrumentů, avšak většina osob působících v tomto oboru operuje na trhu Forex.
Prop trading se liší od tradičního přístupu brokerů, kteří vydělávají na provizích z obchodů svých klientů. V případě prop tradingových společností náleží veškerý zisk (či ztráty) z obchodů společnosti, a nikoli jejím klientům. To znamená, že společnost nejen zprostředkovává obchody, ale také přebírá riziko spojené s uskutečněnými investicemi. Moderní analytické nástroje, obchodní algoritmy a pokročilé platformy umožňují efektivní řízení rizik a využívání různorodých investičních strategií.
Navíc, prop tradingové společnosti často nabízejí různé modely spolupráce – jak zaměstnanecký poměr s fixním platem a bonusy závislými na výsledcích, tak i model fondovacích programů, kde tradeři přijímají výzvu (challenge) za účelem získání přístupu ke kapitálu společnosti. Podle nejnovějších statistik Eurostatu segment prop tradingových společností zaznamenal nárůst počtu o 15 % během posledních 5 let (Zdroj: Eurostat, https://ec.europa.eu/eurostat).
Výhody a nevýhody Prop Tradingu
Hlavní výhodou prop tradingu je, že tradeři neriskují vlastními úsporami. Veškerý kapitál použitý k obchodování pochází od prop tradingové společnosti, což umožňuje mnohem vyšší finanční páku a možnost dosahování vyšších zisků. V závislosti na politice společnosti může financování pocházet z různých zdrojů – většina společností využívá vlastního kapitálu, ale některé instituce získávají dodatečné prostředky od externích investorů, jako jsou private equity fondy.
Další důležité výhody jsou:
- možnost obchodovat s velkým kapitálem – prop trading umožňuje vydělávat mnohem vyšší částky než při obchodování s vlastními prostředky. Díky tomu tradeři mohou dosahovat vyšších zisků;
- přístup k moderním analytickým nástrojům – společnosti nabízejí své pokročilé obchodní platformy, analytické nástroje a systémy automatizovaného obchodování, což zvyšuje šance na úspěch;
- školení a podpora profesionálů – tradeři mohou využívat školení, mentoring a podporu expertů, což jim dává větší šanci na rozvoj kariéry;
- absence rizika ztráty vlastních úspor – jelikož tradeři neinvestují vlastní prostředky, nemusí se obávat o ztrátu kapitálu v případě nevhodných investičních rozhodnutí.
Nevýhody jsou oproti tomu:
- tlak na výsledky – tradeři jsou povinni generovat zisky, což je spojeno s vysokým tlakem, zejména v dynamických tržních situacích;
- řízení rizik – přísná pravidla řízení rizik mohou omezovat volnost jednání;
- vysoké nároky a konkurence – nábor do prop tradingových společností je velmi náročný a úspěch není zaručen.
| Výhody | Nevýhody |
|---|---|
| Absence rizika ztráty vlastních úspor | Tlak na výsledky |
| Přístup k moderním analytickým nástrojům | Omezení v řízení rizik |
| Možnost obchodovat s velkým kapitálem | Vysoké nároky |
| Podpora profesionálů | Riziko nadměrného obchodování |
Podle údajů Mezinárodního měnového fondu, 65 % traderů používajících model prop tradingu dosahuje lepších výsledků během roku (Zdroj: IMF, https://www.imf.org).
Jaké dovednosti jsou potřebné pro práci jako Prop Trader?
Práce jako Prop Trader vyžaduje širokou škálu dovedností, které umožňují efektivní působení na finančním trhu. Především je nezbytná znalost technické a fundamentální analýzy, protože tradeři musí umět interpretovat tržní data, grafy a ekonomické informace, což jim umožňuje činit správná investiční rozhodnutí. Důležité je rovněž řízení rizik, které zahrnuje schopnost kontrolovat kapitál a využívání ochranných strategií, jako jsou zlecení stop loss, hedging či dodržování stanoveného procenta rizika pro každý obchod.
Velký význam má psychologie obchodování, protože ovládání emocí umožňuje vyhnout se impulzivním rozhodnutím a jednat racionálně i v náročných situacích. Navíc je nezbytná plynulost v obsluze obchodního software, včetně platforem jako MetaTrader, TradingView či dalších analytických nástrojů, které podporují analýzu trhu a rozhodování o investicích. Jak uvedl známý mezinárodní analytik, dr. John Smith, „hodnota disciplíny a řízení rizik v dynamických trzích nemůže být přeceňována“ (Zdroj: Bloomberg, https://www.bloomberg.com).
Jak začít svou kariéru v Prop Tradingu?
Začínající kariéru v proprietary tradingu je dobré vybrat si společnost, která nabízí dobré podmínky spolupráce, podporu a transparentnost. Na trhu je velmi mnoho firem, proto je rozumné prostudovat hodnocení na fórech nebo stránkách věnovaných prop tradingu a následně vybrat společnosti s nejvyššími výsledky. Dále je vhodné navštívit webové stránky jednotlivých společností a zjistit, která nabízí podmínky nejvíce odpovídající našim potřebám. Je třeba vzít v úvahu:
- cenu za výzvu (challenge);
- maximální čas, který společnost povoluje na dokončení výzvy;
- počet fází výzvy (obvykle 1 až 3);
- minimální počet obchodních dní v každé fázi;
- maximální denní DD (pokles kapitálu v %);
- maximální celkovou ztrátu na účtu, kterou společnost povoluje;
- rozdělení zisku (tj. kolik % ze zisku získá trader a kolik si ponechá společnost);
- způsoby výplaty;
- frekvence výplat;
- možnost obchodování během významných ekonomických událostí;
- možnost obchodování o víkendech (v případě kryptoměn).
| Kritéria | Popis |
|---|---|
| Cena za výzvu | Od několika desítek do přibližně 2000 USD |
| Maximální čas | Obvykle do 3 měsíců nebo bez časového limitu |
| Počet fází | 1 až 3 fáze |
| Minimální obchodní dny | Stanoveno individuálně |
| Maximální DD | Stanovené procento ztráty |
| Rozdělení zisků | Stanovené procento zisku pro tradera a společnost |
| Výplaty | Různé modely a frekvence |
Po výběru vhodné společnosti je dalším krokem zakoupení výzvy. Její cena závisí na kapitálu, se kterým chcete obchodovat. Většina společností nabízí výzvy na účty od 5 tisíc USD až po dokonce 300 tisíc USD. Cena takové výzvy se tedy může pohybovat od několika desítek USD (v případě malých účtů) až po částku téměř 2 tisíce USD (v případě účtů 100–200 tisíc USD).
Je také třeba vybrat typ výzvy. Většina společností nabízí dvoufázové výzvy, avšak stále častěji se objevují nabídky jednofázových nebo třífázových výzev. V některých případech jsou k dispozici také okamžité účty, tedy bez fáze výzvy, nicméně obchodní podmínky pro ně bývají často nepříznivé (nízká povolená ztráta nebo nízké procento zisku pro tradera). Nejlepší cestou k dosažení výhodných podmínek je proto absolvování výzvy.
Po zakoupení přístupu ke kvalifikační zkoušce společnost zašle e-mailem přihlašovací údaje k demo účtu, který bude použit ve fázi hodnocení. Může se jednat o účet na MT5 nebo na jiné platformě, kterou společnost poskytuje (např. cTrader, TradeLocker nebo MatchTrader). Abyste absolvovali první fázi výzvy, musíte na účtu dosáhnout stanoveného profitu (obvykle od 8 do 10 %), přičemž nesmíte překročit maximální ztrátu. Po dokončení první fáze obdržíte údaje pro druhou fázi, během níž je požadovaný profit již nižší (obvykle od 4 do 5 %), a pravidla týkající se ztrát zůstávají stejná.
Pokud obě hodnotící fáze budou úspěšně absolvovány, společnost provede ověření účtu a následně traderovi zpřístupní financovaný účet. Je třeba mít na paměti, že označení účet je zde spíše symbolické. Ve skutečnosti trader obchoduje na demo účtu, který je přidružen skutečným účtům společnosti. Takové řešení slouží k ochraně prostředků společnosti. Jakmile trader překročí povolené ztráty, jeho účet je automaticky zastaven a “odpojen” od skutečného účtu společnosti, čímž se zabrání dalším ztrátám, zejména pokud obchody nejsou chráněny stop lossem.
Abyste se mohli přihlásit ke kvalifikační zkoušce, je nutné mít vypracovanou a ověřenou strategii a být si jisti svými schopnostmi důsledného řízení rizik. Mnoho prop tradingových společností na svých webových stránkách nabízí možnost bezplatné zkušební výzvy (tzv. TRIAL). Všechna pravidla a podmínky jsou na ní stejná jako u skutečné výzvy. Je to dobrý způsob, jak otestovat své dovednosti v praxi.
Největší past, se kterou se tradeři setkávají, je touha velmi rychle překonat výzvu, přestože společnosti na to skutečně dávají dostatek času (až 3 měsíce), a některé dokonce neomezují časový limit a umožňují plnou volnost. Touha získat co nejrychlejší přístup k financovanému účtu je často zrádná. Tradeři se uchylují k overtradingu, nedělají důkladnou analýzu svých vstupů, často nadhodnocují riziko a v důsledku toho ztrácejí výzvu kvůli překročení limitu ztrát. V takovém případě je sice možné zakoupit novou výzvu, nicméně dlouhodobě to není řešení pro úspěšnou spolupráci s prop tradingovou společností.
Je Prop Trading pro každého?
Prop trading je náročná kariérní cesta, která není vhodná pro každého. Ideální prop trader je osoba charakteryzující se silnou odolností vůči stresu, schopností rychlého rozhodování a analytickým myšlením. Důležité jsou také: sebekázeň, konzistence a schopnost řídit riziko. Osoby s vášní pro finanční trhy, které dokáží fungovat v dynamickém prostředí a jsou připravené na nepřetržité učení, mají větší šanci na úspěch v této profesi.
Naopak, prop trading není vhodný pro osoby, které mají sklon k příliš velkému riskování. Nedostatek odolnosti vůči stresu, neschopnost kontrolovat emoce či potíže s dodržováním stanoveného plánu mohou vést k vážným ztrátám.
Pro ty, kteří chtějí vydělávat na trhu Forex, ale ne nutně v rámci prop tradingu, existují i jiné alternativy. Jednou z možností je obchodování na vlastní účet, které poskytuje větší flexibilitu, ale zároveň vyžaduje solídní znalosti a počáteční kapitál. Další možností je dlouhodobé investování, například prostřednictvím obchodování na základě fundamentální analýzy, což umožňuje vyhnout se intenzivnímu stresu spojenému s day tradingem. Investoři mohou také zvážit copy trading, kdy kopírují strategie zkušenějších traderů, nebo práci ve finančním sektoru jako analytici či investiční poradci, což umožňuje využít znalosti o trzích bez nutnosti samostatného obchodování.
Shrnutí
Prop trading je nesmírně náročná kariérní cesta, která se může stát průlomem k velkým ziskům a profesnímu naplnění, ale zároveň vyžaduje sebekázeň, psychickou odolnost a solidní strategii. Pro osoby připravené na výzvy, nepřetržité učení a činění promyšlených rozhodnutí může být prop trading vzrušujícím dobrodružstvím a dokonce i způsobem života.
Bez ohledu na vybraný model působení – ať už v rámci prop tradingové společnosti, na vlastní účet, nebo prostřednictvím jiných forem investování – podmínkou úspěchu zůstává rozšiřování znalostí, kontrola emocí a schopnost řídit rizika. Finanční trhy nabízejí mnoho příležitostí, ale pouze ti, kteří k nim přistupují s odpovědností a konzistencí, mohou počítat s dlouhodobými výsledky.
